核心观点：

   证劵：管控标准量化交易，非银发力非券商业绩发展趋势稳步发展。金融建议价值这周沪深股市成交量日均0.95 万亿（环比上升27.06%），领域沪深指数两融余额15712 亿人民币（环比上升0.21%）。现行销售9 月1 日，政策中国证监会具体指导沪深指数北交易中心制订发布了关于量化交易标准相关政策，持续促进证劵、呵护中基协设立了关键组织数据报送、市场统计分析检测体制，关注完善了量化私募商品报备制度，配备有助于提升销售市场公开性与买卖管控精确度，非银发力非推动金融市场平稳持续发展。金融建议价值9 月1 日，领域中国证监会《关于高质量建设北京证券交易所的现行销售意见》，着力提高北京交易所流通性，政策将来发展路线图确立，有希望提高投资人参加主动性，作为资本市场服务中小企业全新升级探寻，北京交易所的高质量建设对控住经济发展基座具备重大实际意义。43 家上市券商2023 年中报所有公布结束，上半年度券商业绩比较稳定，总计完成归母净利819.61 亿人民币，同比增加13.78%；总计实现营收2698.49 亿人民币，同比增加7.73%。权益市场转暖，券商自营业务流程底端转暖，推动业绩提升。股票可以关注：估值低位且综合性优点显著的中金证券（H）、广发证券（AH）、国金证券（AH）；高品质地区、公司估值低位光大证券；具备AI 积淀与落地式场景下的同花顺软件（与电子计算机组协同遮盖）等；泛资产管理更具优势的东方证券（AH）、东方财富网、兴业证券。

   商业保险：顺周期现行政策高发利好消息保险资产端，累加负债端转折点，提议密切关注银行板块。发售险企2023 年中报业绩总体超过市场预测，包含新业务价值增长速度、内含价值增长速度与业务品质等。人寿保险层面预定利率3.0%时代背景下险企负债成本显著降低，利好消息领域长远发展，而需求方受人口结构变化及居民储蓄意向不断，而且竞争对手回报率下跌的态势，存款产品依然具有很强的竞争能力。供给侧结构获益2023 年销售进度不断加快，预估三季度车险公司将运营注意力转移至人力发展，有益于委托代理人经营规模止跌回暖，为2024 年开好局贮备人力资源及客源。财产保险层面8 月29 日保险业协会公布《关于充分发挥保险优势全面服务乡村振兴的倡议书》，明确提出促进农险“提标扩容、扩面、增品”，助推农险发展趋势。尽管三季度洪涝灾害大幅度提升，但是考虑到遭灾区域非车险种类共保占比，预估赔偿数额将少于市场预测。从资产端来说，地产政策高发，包含认房不认贷、调节存量贷款利率的房贷首付比例等，经济发展趋势预估内生增长均有益于保险资产端，提升板块估值。资产端发生大大提高，可以关注银行板块，股票可以关注：中国人寿保险（AH）、平安保险（AH）、中国太保（AH）、平安保险（AH）、中国财险（H）。

   香港股市金融业：可以关注业绩提升稳定股票收益率相对较高的国营企业标底江苏省金租及其不断获益中国经济发展与共建共享的港交所。

   风险防范：销售市场风险事故、领域市场竞争激烈、国家宏观政策变化与企业经营效益未达预估发生违约事件等。